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शेयर की कीमतों में बदलाव का कारण क्या है?
बाजार की ताकतों के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमतें हर दिन बदलती हैं। इससे हमारा मतलब है कि आपूर्ति और मांग के कारण शेयर की कीमतें बदलती रहती हैं।
यदि अधिक लोग इसे (आपूर्ति) बेचने की तुलना में स्टॉक (मांग) खरीदना चाहते हैं, तो कीमत बढ़ जाती है। इसके विपरीत, यदि अधिक लोग इसे खरीदने की तुलना में स्टॉक बेचना चाहते थे, तो मांग की तुलना में अधिक आपूर्ति होगी, और कीमत गिर जाएगी।
आपूर्ति और मांग को समझना आसान है। क्या समझना मुश्किल है जो लोगों को एक विशेष स्टॉक की तरह बनाता है और दूसरे स्टॉक को नापसंद करता है। यह पता लगाने के लिए नीचे आता है कि किसी कंपनी के लिए क्या खबर सकारात्मक है और कौन सी खबर नकारात्मक है। इस समस्या के कई उत्तर हैं और आपके द्वारा पूछे गए किसी भी निवेशक के अपने विचारों और रणनीतियों के बारे में है।
यह कहा जा रहा है, प्रमुख सिद्धांत यह है कि किसी शेयर की कीमत की चाल बताती है कि निवेशकों को क्या लगता है कि कंपनी कितनी कीमत की है। स्टॉक मूल्य के साथ कंपनी के मूल्य की बराबरी न करें।
किसी कंपनी का मूल्य उसका बाजार पूंजीकरण है, जो कि शेयर की संख्या बकाया शेयरों की संख्या से कई गुना अधिक है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो प्रति शेयर $ 100 पर ट्रेड करती है और 1 मिलियन शेयर बकाया है, उस कंपनी की तुलना में कम मूल्य है जो $ 50 पर ट्रेड करता है जिसमें 5 मिलियन शेयर बकाया हैं ($ 100 x 1 मिलियन = $ 100 मिलियन जबकि $ 50 x 5 मिलियन = 250 मिलियन) ) है।
चीजों को और अधिक जटिल करने के लिए, एक शेयर की कीमत न केवल एक कंपनी के वर्तमान मूल्य को दर्शाती है, यह उस वृद्धि को भी दर्शाती है जो भविष्य में निवेशकों को उम्मीद है।
किसी कंपनी के मूल्य को प्रभावित करने वाला सबसे महत्वपूर्ण कारक उसकी कमाई है। कमाई एक कंपनी द्वारा किया जाने वाला लाभ है, और लंबे समय में कोई भी कंपनी उनके बिना जीवित नहीं रह सकती है।
जब आप इसके बारे में सोचते हैं तो यह समझ में आता है। यदि कोई कंपनी कभी पैसा नहीं कमाती है, तो वह व्यवसाय में रहने वाली नहीं है। सार्वजनिक कंपनियों को वर्ष में चार बार (प्रत्येक तिमाही में) अपनी आय की रिपोर्ट करना आवश्यक है।
वॉल स्ट्रीट इन समय पर ध्यान से देखता है, जिसे कमाई के मौसम के रूप में जाना जाता है।
इसके पीछे कारण यह है कि विश्लेषकों ने अपनी कमाई प्रक्षेपण पर एक कंपनी के भविष्य के मूल्य को आधार बनाया। अगर किसी कंपनी के परिणाम आश्चर्यचकित होते हैं (उम्मीद से बेहतर), तो कीमत बढ़ जाती है।
यदि किसी कंपनी के परिणाम निराश करते हैं (उम्मीद से बदतर हैं), तो कीमत गिर जाएगी।
बेशक, यह सिर्फ कमाई नहीं है जो एक शेयर के प्रति भावना को बदल सकती है (जो बदले में, इसकी कीमत में बदलाव करती है)। यदि यह मामला होता तो यह एक सरल दुनिया होती! उदाहरण के लिए, डॉटकॉम बबल के दौरान, दर्जनों इंटरनेट कंपनियों ने अरबों डॉलर में बाजार पूंजीकरण किया, जो कि कभी-कभी छोटे से छोटे लाभ को भी पूरा किए बिना।
जैसा कि हम सभी जानते हैं, ये मूल्य धारण नहीं करते थे, और अधिकांश इंटरनेट कंपनियों ने अपने मूल्यों को अपनी उच्चता के एक अंश तक सिकुड़ते देखा था। फिर भी, यह तथ्य कि कीमतें बढ़ीं, यह दर्शाता है कि मौजूदा आय के अलावा अन्य कारक हैं जो स्टॉक को प्रभावित करते हैं। निवेशकों ने शाब्दिक रूप से इनमें से सैकड़ों चर, अनुपात और संकेतक विकसित किए हैं।
कुछ आपने पहले ही सुना होगा, जैसे कि मूल्य / आय अनुपात, जबकि अन्य बहुत जटिल हैं और चिकिन ऑसिलेटर या चलती औसत अभिसरण विचलन जैसे नामों के साथ अस्पष्ट हैं।
तो, स्टॉक की कीमतें क्यों बदलती हैं? सबसे अच्छा जवाब यह है कि कोई भी निश्चित रूप से नहीं जानता है। कुछ का मानना है कि यह अनुमान लगाना संभव नहीं है कि स्टॉक की कीमतें कैसे बदल जाएंगी, जबकि अन्य सोचते हैं कि चार्ट बनाने और पिछले मूल्य आंदोलनों को देखकर, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि कब खरीदना और बेचना है। केवल एक चीज जो हम जानते हैं कि स्टॉक अस्थिर हैं और मूल्य में बहुत तेजी से बदल सकते हैं।
इस विषय के बारे में समझने के लिए महत्वपूर्ण बातें निम्नलिखित हैं:
1. सबसे बुनियादी स्तर पर, बाजार में आपूर्ति और मांग स्टॉक की कीमत निर्धारित करती है।
2. बकाया शेयर की संख्या (बाजार पूंजीकरण) किसी कंपनी का मूल्य है। सिर्फ दो कंपनियों के शेयर की कीमत की तुलना करना व्यर्थ है।
3. सैद्धांतिक रूप से, कमाई एक कंपनी के निवेशकों के मूल्यांकन को प्रभावित करती है, लेकिन ऐसे अन्य संकेतक हैं जो निवेशक स्टॉक की कीमत का अनुमान लगाने के लिए उपयोग करते हैं। याद रखें, यह निवेशकों की भावनाओं, दृष्टिकोण और अपेक्षाएं हैं जो अंततः स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करते हैं।
4. कई सिद्धांत हैं जो स्टॉक की कीमतों की व्याख्या करने की कोशिश करते हैं जिस तरह से वे करते हैं। दुर्भाग्य से, कोई एक सिद्धांत नहीं है जो सब कुछ समझा सकता है।
स्टॉक खरीदना
अब आप जान गए हैं कि शेयर बाजार के पीछे के सिद्धांतों के बारे में एक स्टॉक क्या है और थोड़ा सा है, लेकिन आप वास्तव में स्टॉक खरीदने के बारे में कैसे जाते हैं? शुक्र है, आपको अपने आदेश को चिल्लाते हुए ट्रेडिंग पिट में जाने की ज़रूरत नहीं है। स्टॉक खरीदने के दो मुख्य तरीके हैं:
1. ब्रोकरेज का उपयोग करना
स्टॉक खरीदने के लिए सबसे आम तरीका ब्रोकरेज का उपयोग करना है। ब्रोकरेज दो अलग-अलग स्वादों में आते हैं। पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज आपको (माना जाता है) विशेषज्ञ की सलाह देते हैं और आपके खाते का
प्रबंधन कर सकते हैं; वे बहुत अधिक शुल्क लेते हैं। डिस्काउंट ब्रोकरेज व्यक्तिगत ध्यान के रूप में बहुत कम प्रदान करते हैं लेकिन बहुत सस्ते होते हैं।
एक समय में, केवल अमीर ही किसी ब्रोकर को खरीद सकते थे क्योंकि केवल महंगे, फुलवर्क ब्रोकर उपलब्ध थे। इंटरनेट के साथ ऑनलाइन डिस्काउंट दलालों का विस्फोट आया। उनके लिए धन्यवाद लगभग किसी को भी अब बाजार में निवेश कर सकते हैं।
2. ड्रिप और डीआईपी
लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी) और प्रत्यक्ष निवेश योजना (डीआईपी) ऐसी योजनाएं हैं जिनके द्वारा व्यक्तिगत कंपनियां न्यूनतम लागत के लिए शेयरधारकों को सीधे साथी से स्टॉक खरीदने की अनुमति देती हैं।
